Kapitel 5 – *

Koncernregler

§ 36. I koncerner, hvor modervirksomheden er en finansiel holdingvirksomhed eller et pengeinstitut, finder bank- og sparekasselovens §§ 21 og 21 a anvendelse på den finansielle holdingvirksomhed og koncernen, jf. dog stk. 2 og 3. Modervirksomheden påser overholdelsen af disse bestemmelser. Ved opgørelsen af koncernens ansvarlige kapital, jf. bank- og sparekasselovens §§ 21 og 21 a, fradrages kapital, der er indbetalt af virksomheder i koncernen, der ikke indgår i den konsoliderede opgørelse for koncernen.

    Stk. 2. I koncerner, hvor modervirksomheden er en realkreditholdingvirksomhed eller et realkreditinstitut, finder realkreditlovens §§ 53-53 e anvendelse på holdingvirksomheden og koncernen. Ved opgørelsen af koncernens ansvarlige kapital, jf. realkreditlovens §§ 53-53 e, fradrages kapital, der er indbetalt af virksomheder i koncernen, der ikke indgår i den konsoliderede opgørelse for koncernen.

    Stk. 3. I koncerner, hvor modervirksomheden er en fondsmæglerholdingvirksomhed eller et fondsmæglerselskab, finder §§ 16 og 17 i lov om fondsmæglerselskaber anvendelse for holdingvirksomheden og koncernen. Ved opgørelsen af koncernens ansvarlige kapital, jf. §§ 16 og 17 i lov om fondsmæglerselskaber, fradrages kapital, der er indbetalt af virksomheder i koncernen, der ikke indgår i den konsoliderede opgørelse for koncernen.

§ 37. I koncerner, hvor modervirksomheden er et pengeinstitut eller en pengeinstitutholdingvirksomhed, finder bank- og sparekasselovens §§ 23-25, 27 og 28 desuden anvendelse på koncernen. Modervirksomheden påser overholdelsen af disse bestemmelser. Ved opgørelsen af koncernens ansvarlige kapital, jf. bank- og sparekasselovens §§ 21 og 21 a, fradrages kapital, der er indbetalt af virksomheder i koncernen, der ikke indgår i den konsoliderede opgørelse for koncernen.

    Stk. 2. Finanstilsynet kan bestemme, at stk. 1 og § 36, stk. 1, finder anvendelse i andre tilfælde, hvor pengeinstitutter alene eller i fællesskab har en sådan direkte eller indirekte tilknytning til en virksomhed, at det må anses for påkrævet at anvende de nævnte regler.

§ 38. I koncerner, hvor modervirksomheden er et realkreditinstitut eller en realkreditholdingvirksomhed, finder realkreditlovens kapitel 11 a samt § 61, stk. 2, og § 63, stk. 1 og 2, desuden anvendelse på koncernen, jf. dog stk. 2. Modervirksomheden påser overholdelsen af disse bestemmelser. Ved opgørelsen af koncernens ansvarlige kapital, jf. realkreditlovens §§ 53-53 e, fradrages kapital, der er indbetalt af virksomheder i koncernen, der ikke indgår i den konsoliderede opgørelse for koncernen.

    Stk. 2. Bestemmelserne i realkreditlovens kapitel 11 om placeringsregler m.v. med undtagelse af § 65 gælder ikke for de enkelte virksomheder i en koncern, hvor modervirksomheden er et realkreditinstitut, men alene for koncernen som helhed. For den del af en koncern, der består af realkreditinstitutter, gælder balanceprincippet i realkreditlovens kapitel 7 på konsolideret niveau.

    Stk. 3. Finanstilsynet kan bestemme, at stk. 1 og § 36, stk. 2, finder anvendelse i andre tilfælde, hvor realkreditinstitutter alene eller i fællesskab har en sådan direkte eller indirekte tilknytning til en virksomhed, at det må anses for påkrævet at anvende de nævnte regler.

§ 39. I koncerner, hvor modervirksomheden er et fondsmæglerselskab eller en fondsmæglerholdingvirksomhed, finder §§ 19-22 i lov om fondsmæglerselskaber desuden anvendelse på koncernen. Modervirksomheden påser overholdelsen af disse bestemmelser. Ved opgørelsen af koncernens ansvarlige kapital, jf. §§ 16 og 17 i lov om fondsmæglerselskaber, fradrages kapital, der er indbetalt af virksomheder i koncernen, der ikke indgår i den konsoliderede opgørelse for koncernen.

    Stk. 2. Finanstilsynet kan bestemme, at stk. 1 og § 36, stk. 3, finder anvendelse i andre tilfælde, hvor fondsmæglerselskaber alene eller i fællesskab har en sådan direkte eller indirekte tilknytning til en virksomhed, at det må anses for påkrævet at anvende de nævnte regler.

§ 40. Finanstilsynet kan bestemme, at bank- og sparekasselovens §§ 23 og 23 a finder anvendelse på koncerner, hvor modervirksomheden er en finansiel holdingvirksomhed, der ikke er fondsmægler-, pengeinstitut- eller realkreditholdingvirksomhed.

Konsolidering

§ 41. Hvis et fondsmæglerselskab, et pengeinstitut, et realkreditinstitut eller en finansiel holdingvirksomhed alene eller sammen med andre virksomheder i koncernen besidder kapitalinteresser i et kredit- eller finansieringsinstitut, der ikke er en dattervirksomhed, og kredit- eller finansieringsinstituttet drives i fællesskab med andre virksomheder, der ikke indgår i koncernen, skal der foretages en pro rata-konsolidering af virksomheden i henhold til §§ 36, 37, 38 eller 39 i forhold til koncernvirksomhedernes andel af egenkapital og resultat i den virksomhed, hvori kapitalinteressen besiddes.

    Stk. 2. Hvis fondsmæglerselskabets, pengeinstituttets, realkreditinstituttets eller den finansielle holdingvirksomheds ansvar for virksomheden ikke er begrænset til ejerandelen eller stemmerettighederne, skal der foretages en fuld konsolidering i henhold til §§ 36, 37, 38 eller 39.

§ 42. Forsikringsselskaber og forsikringsselskabers dattervirksomheder og virksomheder, der midlertidigt drives af finansielle virksomheder, skal ikke medtages ved konsolideringen i henhold til §§ 36, 37, 38 eller 39. Finanstilsynet kan dog bestemme, at disse virksomheder skal medtages.

    Stk. 2. Kreditinstitutter eller finansieringsinstitutter, der er dattervirksomheder af forsikringsselskaber, skal medtages i konsolideringen i henhold til §§ 36, 37, 38 eller 39, hvis modervirksomheden er et pengeinstitut, et realkreditinstitut eller en fondsmægler-, pengeinstitut- eller realkreditholdingvirksomhed.

Undtagelsesbestemmelser

§ 43. Finanstilsynet kan i særlige tilfælde undtage fra kravene i §§ 36-39.

    Stk. 2. Finanstilsynet kan tillade, at andre koncerner end de i § 38, stk. 1, nævnte kan medregne seriereservefonde til den ansvarlige kapital i overensstemmelse med reglerne i realkreditlovens § 53 b, stk. 1, og § 53 c, stk. 1.

Udskillelse, afhændelse og koncerninterne transaktioner

§ 44. Finanstilsynet kan pålægge en modervirksomhed, der ejer kapitalandele i finansielle virksomheder, at udskille de finansielle virksomheder og finansieringsinstitutter i en delkoncern under en finansiel holdingvirksomhed, såfremt

1. koncernen er struktureret på en sådan måde, at modervirksomheden ikke skal opfylde solvenskravet i § 36,

2. et medlem af modervirksomhedens bestyrelse eller direktion omfattes af et af forholdene i § 6, stk. 6, i bank- og sparekasseloven, § 5, stk. 6, i lov om fondsmæglerselskaber, § 9 a, stk. 1, i lov om forsikringsvirksomhed eller § 9, stk. 2, i realkreditloven eller

3. strukturen i øvrigt vanskeliggør varetagelsen af tilsynets opgaver.

§ 45. Finanstilsynet kan forlange, at en finansiel holdingvirksomhed afhænder kapitalandele i en finansiel virksomhed, såfremt

1. modervirksomheden eller koncernen ikke opfylder solvenskravet i § 36,

2. et medlem af modervirksomhedens bestyrelse eller direktion omfattes af et af forholdene i § 6, stk. 6, i bank- og sparekasseloven, § 5, stk. 6, i lov om fondsmæglerselskaber, § 9 a, stk. 1, i lov om forsikringsvirksomhed eller § 9, stk. 2, i realkreditloven eller

3. modervirksomheden modvirker en forsvarlig drift af den finansielle virksomhed.

§ 46. Finanstilsynet fastsætter nærmere regler for transaktioner, der indgås mellem en finansiel virksomhed og virksomheder, der direkte eller indirekte er forbundet med den finansielle virksomhed som dattervirksomheder, associerede virksomheder, modervirksomheder eller som modervirksomheders associerede virksomheder og øvrige dattervirksomheder, samt for transaktioner, der indgås mellem den finansielle virksomhed og virksomheder eller personer, der direkte eller indirekte ejer 20 pct. eller mere af kapitalandelene eller stemmerettighederne i den finansielle virksomhed samt disses dattervirksomheder og associerede virksomheder.

    Stk. 2. Koncerninterne transaktioner foretaget i strid med de i medfør af stk. 1 fastsatte regler skal ophæves, således at ydelserne om muligt tilbageleveres, herunder at eventuel sikkerhedsstillelse ophører. Udbetalinger fra den finansielle virksomhed, der er foretaget i forbindelse med koncerninterne transaktioner i strid med de i medfør af stk. 1 fastsatte regler, skal tilbageføres tillige med en årlig rente af beløbet svarende til den rente, der er fastsat efter § 5, stk. 1 og 2, i lov om rente ved forsinket betaling m.v.